Was ist ein Trading System? Von Van K. Tharp, Ph. D. Händler sind ständig fragen uns, "Was genau ist ein System?" Der Zweck dieses Artikels ist es, Ihnen die Informationen so klar wie möglich zu geben. Zunächst werden wir über einige Hintergrundinformationen zu gehen, damit Sie verstehen, was ein System ist außerhalb des Kontexts des Handels. Sie lernen, wie verschiedene Menschen beziehen sich auf Systeme nach, wie sie, um Geld zu beziehen. Der zweite Teil dieses Artikels wird sich auf die klare Definition, was ein Handelssystem ist. Der dritte Teil dieses Artikels werden auf der umfassenderes Bild von Ihrem System-Ihrem Trading-Plan zu konzentrieren. Schließlich werden wir auf einige Schlüsselelemente der Systementwicklung zu konzentrieren. Business Systems In Robert Kiyosaki Buch, Kapitalfluss Quadrant. Er unterscheidet zwei Arten von Menschen, die für Geld arbeiten und zwei Arten von Menschen, die Geld für sie zu arbeiten haben. In jedem Fall ist eine der wichtigsten Unterscheidungsmerkmale, wie sie mit den Systemen befassen. Zuerst schauen wir uns an der Idee von Business-Systemen. McDonalds, als Haupt Franchise, ist im Grunde eine große Anzahl von Systemen, die man kauft. In der Tat, eine Person, die ein McDonalds-Franchise muss Hamburger Universität für etwa sechs Monate gehen kauft (ich glaube, das ist die Länge davon), die Systeme für den Betrieb des Franchise zu lernen. Es gibt Systeme für Lebensmittel-Lieferservice, Essen zubereiten, Gruß Kunden, serviert sie innerhalb von einer Minute, Reinigung etc. Und all diese Systeme können leicht von einem Manager, der einen Hochschulabschluss und Mitarbeiter, die auch Schulabbrecher sein könnte hat durchgeführt werden . Mit anderen Worten, ist ein System, etwas, das wiederholbar ist, einfach genug, um von einem 16-jährigen, die nicht so hell sein könnte ausgeführt werden, und funktioniert gut genug, um viele Menschen der Rückkehr als Kunden zu halten. Nun, zu wissen, dass um ein System, schauen wir uns an, wie die Menschen in den vier Cash-Flow-Quadranten auf Systeme beziehen. Der Angestellte . Die Mitarbeiter sind grundsätzlich durch Sicherheits motiviert. Sie haben einen Job, und sie ihre Arbeit tun, um Geld zu bekommen. Mitarbeiter im Grunde laufen die Systeme. Sie müssen nicht wissen, dass sie läuft ein System sind, aber das ist ihre Aufgabe. Zum Beispiel wird ein Mitarbeiter bei McDonald 's Kunden in Empfang nehmen und ihre Reihenfolge. Dieser Mitarbeiter ist im Grunde läuft die "Kunden-Gruß" - System. Die meisten Mitarbeiter nicht verstehen Systeme. Stattdessen werden sie einfach nur wissen, was ihre Aufgabe ist. Und das ist typisch für Mitarbeiter, Händler oder Mitarbeiter, die als Händler arbeiten werden. Sie fragen in der Regel Fragen wie Was ist der Markt tun "oder" "Was Aktien soll ich kaufen?" "? Wie kann ich über das tun dies gehen?" Wir sehen es die ganze Zeit in den Fragen, die wir erhalten. Zum Beispiel, ein Gentleman einfach in CNBC nannte, als ich dies schreibe, und bat den Gast ", in welche Richtung denken Sie, der Markt in Bezug auf 'Krieg' zu gehen, und wie könnte man davon profitieren?" Dies sind typischerweise Fragen Mitarbeiter. Und sie belaufen sich auf und sagte: "Ich weiß wirklich nicht alles verstehen, bitte sagen Sie mir, was zu tun!" Die Finanzmedien gedeiht durch die Beantwortung der Fragen des Mitarbeiters Anleger / Trader. Die Selbstständigen: Die Selbstständigen wird grundsätzlich durch Steuerung und richtig machen motiviert. Beachten Sie, dass ich oft darüber, wie diese Motivationen stellen einige der Vorurteile, die die meisten Händler haben-die Notwendigkeit, sein Recht und die Notwendigkeit, die Märkte zu kontrollieren gesprochen. Die selbstständige Erwerbstätigkeit ist das gesamte System. Sie sind grundsätzlich auf einem Laufband nur sie wissen nicht, es. Und je mehr sie arbeiten, desto mehr müde sie bekommen. Wie die Mitarbeiter, sind die Selbstständigen für Geld arbeiten. , Es mögen sie jedoch ein wenig besser, weil sie verantwortlich sind. Sie denken, arbeiten härter werden sie mehr Geld und zu einem gewissen Grad es macht. Aber meistens, arbeiten härter auftreten müssen müde. Dennoch fahren sie fort, nach vorne pflügen denken, dass sie sind die einzigen, die es richtig machen kann. Wie ich bereits sagte, im Grunde ist der Selbständigen das System. Und oft können sie nicht sehen das System, weil sie so sehr ein Teil von ihr. Sie werden in allen Details fest. Darüber hinaus haben sie eine starke Tendenz zur "complexify" Dinge zu wollen. Sie sind immer auf der Suche nach Perfektion und sie glauben, dass das perfekte System muss komplex sein. Sie sind immer fragen: "Was macht mein System perfekt?" Eine Menge Leute in den Handel kommen von den selbstständigen Mentalität-Ärzte, Zahnärzte und andere Fachleute, die ihr eigenes kleines Geschäft, in dem sie waren im Grunde alle Systeme in einem hatten. Das ist alles, sie neigen dazu, zu wissen, und sie nähern sich der Handel auf die gleiche Weise. Sie halten die Komplexität ", bis es funktioniert", obwohl diese Strategie nur selten funktioniert. Die Selbständigen würde wahrscheinlich einen Ermessens System, das ständig geändert wird haben. Die Geschäftsbesitzer: Ein guter Unternehmer sollten in der Lage, für ein Jahr aus dem Geschäft zu gehen und kommen zurück, es läuft besser als bisher zu finden sein. Zwar ist dies die ideale Art von Aussage, hat es einige theoretische Wahrheit zu. Dies sollte auftreten, weil die Aufgabe der Eigentümer ist es, eine Gruppe von Systemen zu entwerfen, um das Geschäft so gut, dass seine Mitarbeiter die Arbeit selbst (oder zumindest mit einem Manager in place) zu tun laufen. Mit anderen Worten, ist der Eigentümer jemanden Systeme entwirft und diese sind in der Regel einfache Systeme. Der Eigentümer in der Regel nicht sehr gut in der Handelsarena, wenn sie sich dem Prozess in der gleichen Weise, dass sie ein Unternehmen vor ausgeführt haben. Und, natürlich, der Eigentümer würde in der Regel jemanden einstellen, um ihre Trading-System laufen, zu einem viel niedrigeren Lohn. Als Tom Basso, 1, der in der New Market Wizards interviewt wird. tat Workshops mit mir, hat er immer bezeichnete sich selbst als Geschäfts ersten und einem zweiten Zulieferer. Ein Teil der Tom Sicht war es, für sich wiederholende Aufgaben, die ein Mensch in seiner Organisation hat immer und immer wieder wiederholen zu suchen. Als er fand, solche Aufgaben, war seine Aufgabe, ein Programm, dass die Aufgabe, die der menschlichen Hand nehmen zu entwickeln. Routine Computerprogramme sind großartige Beispiele für einfache Systeme. Der Investor: Die letzte Person auf dem Quadranten ist der Investor. Der Anleger ist jemand, der in Unternehmen investiert und seine / ihre wichtigste Kriterium sein sollte, "Was ist die Rendite der Unternehmen?" Mit anderen Worten, diese Person weiterhin zu fragen: "Wenn ich Geld in dieser Investition welche Art von Rück werde ich auf sie "High Return Investments? (zB hohe Eigenkapitalrenditen) zu bekommen sind in der Regel gute Geschäfte, in denen Sie Ihr Geld setzen. Robert Kiyosaki beschreibt dies als den Quadranten, in dem Geld, um Wohlstand umgewandelt. Reiche Leute, nach Kiyosaki, leiten 70% ihrer Erträge aus Beteiligungen und 30% oder weniger von ihrem Einkommen von den Löhnen. Die meisten Händler sind wahrscheinlich nicht die Anleger unter diese Definition. Sie billig kaufen oder verkaufen hoch, den Handel mit Aktien. Als Ergebnis gibt es etwas, was sie tun müssen, um ihr Geld zu generieren. Anleger hingegen sind Menschen, die in der Regel für die Orte, wo sie ihr Geld anlegen, die Ertragsraten von 25% oder höher, ohne dass sie etwas zu tun zu generieren aussehen. Wenn Sie wissen, wie man diese Art von Rendite zu bekommen, dann wollen Sie so lange wie möglich auf diesen Investitionen zu halten. Viele High-Tech-Aktien zeigten Gewinnwachstumsraten von deutlich über 25%, und wenn sie es taten, gingen die Preise dramatisch, weil das ist, was Investoren wollen. Das Problem mit solchen Anlagen ist, dass sie sind nicht garantiert für immer weiter. Viele von euch haben wahrscheinlich entdeckt, dass in den letzten Jahren. Was ist ein Trading System? Was die meisten Leute denken, der als ein Handelssystem, würde ich eine Trading-Strategie nennen. Dies würde von acht Teilen bestehen: Ein Markt Filter S et up Bedingungen A n Einfahrsignal Ein Worst-Case-Stop-Loss - R E-Eintrag, wenn es angebracht ist Gewinnmitnahmen Ausfahrten Eine Position Sizing-Algorithmus, und Sie müssen mehrere Systeme für unterschiedliche Marktbedingungen. Ein Markt-Filter ist eine Sichtweise auf den Markt, um festzustellen, ob der Markt für Ihr System geeignet ist. Zum Beispiel können wir ruhigen Trendmärkten, flüchtige Trendmärkten, flach ruhigen Märkten und Flach volatilen Märkten haben. Und, natürlich, werden die Trendmärkten kann entweder bullish oder bearish. Ihr System könnte auch nur in einem dieser Marktbedingungen zu arbeiten. Als Ergebnis eines Filters müssen Sie feststellen, ob Ihr System über eine hohe Wahrscheinlichkeit des Arbeitens. Sollten Sie Ihr System zu handeln oder nicht? Die Einrichtung Bedingungen betragen, um Ihre Screening-Kriterien. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien handeln, gibt es 7.000 Aktien, die Sie sich entscheiden, zu jeder Zeit zu investieren. Infolgedessen beschäftigen die meisten Menschen eine Reihe von Screening-Kriterien, um diese Zahl zu 50 Aktien oder weniger zu verringern nach unten. Beispiele von Bildschirmen könnte William O'Neil CANSLIM Kriterien 2 oder Wert-Bildschirm für Aktien mit guten PERs oder eine gute PEG-Verhältnis oder einem Grundbildschirm mit, um mit Management und seine Gesamtkapitalrendite zu tun sind. Möglicherweise müssen Sie auch eine technische Einrichtung, gerade vor dem Eintritt, wie gerade die Lager für sieben Tage lang nach unten zu gehen. Der Eintrag Signal wäre ein eindeutiges Signal, dass Sie auf Aktien, die Ihren Einstieg erfüllen benutzen würde, um festzustellen, wenn Sie vielleicht ein positions entweder lang oder kurz zu betreten. Es gibt alle Arten von Signalen eines für Eintrag verwenden könnte, aber es umfasst in der Regel eine Art von Bewegung in Ihre Richtung, dass nach einer bestimmten Einrichtung auftritt auftritt. Die nächste Komponente Ihres Handelssystem ist Ihr Schutzstop. Dies ist das Worst-Case-Verluste, die Sie möchten, um zu erleben, und es definiert, 1R (oder Ihre anfängliche Risiko) für Sie. Ihr Stop könnte einige Wert, den Sie in die Aktie für eine lange Zeit (zB 25% Abfall der Kurs der Aktie) oder etwas, das Sie schnell heraus zu halten sein wird, wenn der Markt sich gegen Sie (zum Beispiel eine 25-Cent-Tropfen ). Schutzstellen sind unbedingt erforderlich. Märkte nicht ewig steigen und sie nicht nach unten ewig so weitergehen. Sie müssen Haltestellen um sich zu schützen. Wie ich schon sagte in Handels Ihr Weg zur finanziellen Freiheit. Eintritt in den Markt ohne Schutzstelle ist wie das Fahren durch die Stadt zu ignorieren rote Lichter. Vielleicht haben Sie an Ihr Ziel schließlich zu bekommen, aber Ihre Chancen, so erfolgreich und sicher zu tun sind sehr gering. Die fünfte Komponente eines Handelssystems ist Ihr re-entry-Strategie. Sehr oft, wenn Sie aus einer Position angehalten werden, wird die Aktie umdrehen in der Richtung, die Ihre alte Position begünstigt. Wenn dies geschieht, haben Sie vielleicht eine perfekte Chance für Gewinne, die nicht von Ihrem ursprünglichen Einrichtung und Eintrittsbedingungen abgedeckt ist. Als Ergebnis müssen Sie auch über die Wiedereintrittskriterien denken. Wenn möchten Sie möglicherweise wieder in eine glatt Position zu bekommen? Unter welchen Bedingungen dies möglich sein würde und welche Kriterien Ihre Wiedereintritt auslösen würde? Die sechste Komponente eines Handelssystems ist Ihre Exit-Strategie. Die Exit-Strategie könnte sehr einfach sein. Zum Beispiel könnte es einfach eine 25% Trailing Stop, wo Sie die Haltestelle anpassen, um 75% des Schlusskurses, wenn ein Lager macht einen neuen hoch sein. Der Anschlag ist immer, nie nach unten angepasst. Allerdings kann es sein, viele mögliche Exits zusätzlich zu einem Trailing Stop. Beispielsweise ist eine große Volatilität bewegen (zB 1,5-fachen des durchschnittlichen täglichen Volatilität) gegen Sie an einem einzigen Tag ein guter Ausgang. Überqueren einer bedeutenden gleitenden Durchschnitt (zB 50 Tage) könnte eine gute Abfahrt sein. Technische Signale sind gute Exits (zB Bruch eines bedeutenden Trendlinie.) Exits sind eine der kritischen Teile des Systems. Es ist ein Faktor in Ihrem Trading, von der Sie die volle Kontrolle haben. Und es ist Ihre Ausgänge, die steuern, ob oder nicht, Geld in den Markt zu machen oder kleine Verluste. Sie sollten viel Zeit und Gedanken auf Exit-Strategien zu verbringen. Die siebte Komponente des Systems ist Ihre Position Sizing-Algorithmus. Positionsgrößenbestimmung ist, dass Teil des Systems, das, wie viel Sie Handelskontrollen. Es bestimmt, wie viele Aktien sollten Sie kaufen. Eine allgemeine Empfehlung wäre, ständig riskieren 1% Ihres Portfolios. So, wenn Sie ein $ 25.000 Portfolio haben, Sie würden nicht wollen, um das Risiko mehr als $ 250. Angenommen, Sie haben eine Aktie bei $ 10 kaufen wollte. Sie beschlossen, eine 25% Trailing Stop zu halten, was bedeutet, wenn die Aktie fiel um 25% auf $ 7,50 Sie Ihre Position verlassen würde. Da Ihre Haltestelle ist Ihr Risiko je Aktie, würden Sie, dass $ 2,50 Risiko in $ 250 zu teilen, um die Anzahl der Aktien zum Kauf zu bestimmen. Da $ 2,50 geht in 250 $ 100-mal, würden Sie kaufen 100 Aktien. Beachten Sie, dass Sie würden den Kauf $ 1000 Aktien im Wert von (100 Aktien zu je 10,00 $) oder vier Mal das Risiko von 250 $. Dies ist sinnvoll, da Ihre Haltestelle ist 25% des Kaufpreises. So würde das Risiko 25% Ihrer gesamten Investition. Wenn du mehr über Position Sizing wissen wollen, würde ich vorschlagen, dass Sie einen Überblick über Handels Ihr Weg zur finanziellen Freiheit, die Definitive Guide to Positionsgrößenbestimmung und der Einführung in die Position Sizing E-Learning-Kurs zu lesen. Schließlich müssen Sie mehrere Handelssysteme für jede Art von Markt. Zumindest ein System für Trendmärkten und ein anderes System für Flachmärkte müssen Sie möglicherweise. Das gesamte Handelssystem: Ihr Business Plan für den Handel 3 Denken Sie daran, dass ich sagte, dass das, was die meisten Menschen ein Trading-System zu prüfen, ist einfach eine Handelsstrategie, die Teil eines umfassenden Geschäftsplans sollte. Ohne die gesamte Business-Plan, würden viele Menschen immer noch Geld zu verlieren. Lassen Sie uns an den Gesamtzusammenhang, in dem eine Handelsstrategie sollte gemacht werden, Ihren Business-Plan. Ich habe ausführlich über dieses Thema daher für die Zwecke dieser Artikel geschrieben, ist die folgende nur ein kurzer Überblick. Hier ist eine Zusammenfassung dessen, was wir als wesentlich für eine gute Trading-Plan zu sein: 1) Die Executive Summary. Dieser ist in der Regel der letzte Abschnitt geschrieben. Er überprüft das gesamte Material des Plans und präsentiert sie in Form einer Zusammenfassung. Es sollte im Detail beschreiben das Ziel des Plans und dann kurz zu beschreiben, ohne viel Detail, wie die Ziele erreicht werden. 2) Eine Beschreibung der Tätigkeit. Die Beschreibung sollte die Mission des Unternehmens, einen Überblick über das Unternehmen und seine Geschichte, die Produkte und Dienstleistungen, die Sie (die das Wachstum des Kapitals und der Risikokontrolle als Trader ist), Ihre Operationen, operativen Überlegungen wie Ausrüstung benötigt und umfassen Standortwahl und Ihre Organisation und Verwaltung der Mitarbeiter (falls vorhanden). Alle diese Themen sind ziemlich selbsterklärend, aber Sie sollten sich die Zeit nehmen, um sie als Teil Ihres Plans zu schreiben. 3) Ein Branchenüberblick und Wettbewerb. In der Branchenübersicht müssen Sie zu den Einflussfaktoren des Marktes zu suchen. Zum Beispiel Ed Yardeni in seiner Website listet zehn wichtigsten Einflussfaktoren des Marktes. Dazu gehören eine global wettbewerbsfähige Wirtschaft, eine Revolution in der Innovation, drahtlosen Zugriff auf das Internet, Low-Tech-Unternehmen, die Zugang zu High-Tech-Werkzeuge und ändern ihre Unternehmen durch die Notwendigkeit, die auslagern, um die Produktivität, und viele andere Themen zu erhöhen. Siehe Yardeni für weitere Informationen. Darüber hinaus müssen Sie auch wissen, wer / was Ihre Konkurrenz. Wer sind Sie gegen den Handel? Was sind ihre Überzeugungen? Welche Vorteile haben sie, dass Sie nicht? Welche Vorteile haben Sie, dass sie es nicht tun? 4) Selbst - Wissen Section. Sie benötigen, um Ihre Stärken und Schwächen zu kennen und in der Liste in diesem Abschnitt. Sie müssen wissen, wie Sie auf Ihre Stärken zu nutzen und zu vermeiden (oder zu überwinden) Ihre Schwächen. 5) Ihre Trading-Plan selbst. Die taktische Trading-Plan sollte ein Teil Ihres Trading-Plan sein, aber es sollte auch (a) Ihr Trading Überzeugungen, die die Grundlage für Ihren Plan zu bilden, (b) die strategischen Allianzen die Sie haben können, und (c), was Sie für die Planung zu tun in Bezug auf Bildung und Coaching. 6) Ihre Handels Kanten. Ich glaube, dass Ihr Trading-Plan sollte auch eine Liste aller der Handels Kanten, die Sie auf dem Markt haben, gehören. Wenn Sie Ihre Kanten aufzulisten, können Sie sie oft zu überprüfen und sicherzustellen, dass Sie auf sie zu nutzen. Zum Beispiel könnten Sie Ihre Ränder sind a) die Tatsache, dass Sie nicht über den Handel, b) Ihr Verständnis von R-Multiples und Position Sizing (die Menschen einen großen Vorteil gegenüber denen, die keine Ahnung von dieser Konzepte haben), c ) Ihre Fähigkeit, eine Bildebene II zu lesen, um hervorragende Aktienhandel, d) Ihre Quellen von Informationen, e zu erhalten) Ihre Fähigkeit, gut im Voraus planen, so dass Sie, f) Ihre Fähigkeiten in folgenden die zehn Aufgaben haben einen Plan jeden Tag des Handels, g) Sie Ihr Wissen über sich selbst und Ihre Stärken und Schwächen. Dies ist nur eine Auswahl der möglichen Kanten, die Sie möglicherweise über die durchschnittliche Trader / Investor zu haben. 7) Finanzinformationen. Dieser Abschnitt sollte drei Teile enthalten. Der erste Teil ist Ihr Budget. Wie viel Geld hast du? Was wird die Handelsprozess kostet Sie? Der zweite Teil wird Ihre Geldflussrechnung sein. Gibt es in Ihrem Plan sinnvoll im Hinblick auf die Cash-Flow? Und schließlich wird der dritte Teil sind Gewinn - und Verlustrechnung. Wenn Sie keine Erfolgsbilanz haben, müssen Sie die Schätzungen basieren auf historischen Prüfung und auf Basis von Papierhandel zu machen. 8) Worst Case Notfallplanung. Die Dinge immer passieren, dass man nicht berücksichtigt oder in Ihrem Trading-Plan geplant haben. Wie werden Sie mit diesen Elementen umgehen? Was werden Sie tun, wenn alle diese Dinge kommen? Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Elemente kommen? Wenn Sie mehr Informationen wünschen, ich habe Markt Mastery Newsletter, gewidmet Nehmensplanung waren. Entwicklung eines Systems, Ich erneuten Besuch ein Interview, das ich mit LTC Ken Long, einer Expertensysteme mit der US Army war. Hier ist, was Ken sagte über die Entwicklung eines Systems: Definieren Sie, wer Sie sind. "Bevor Sie eine Planung oder Systemdesign durchzuführen, müssen Sie über ein gründliches Verständnis der, wer Sie sind und was Ihre Ziele sind. Einzelne Investoren, Privathedgefonds-Manager, öffentliche Fondsmanagern und Vertrauen Manager werden unterschiedliche Dynamik, Zeitrahmen, und Risikoprofile. Dies bezieht sich auf System-Design dadurch gekennzeichnet, dass das Endprodukt muss die Umstände und die Dynamik der Gruppe oder Einzelperson zu passen. Wenn Sie ohne Rücksicht auf diese Grundlagen in die System-Design zu springen, werden Sie die Samen der zukünftigen Probleme zu säen. " Ziele: "In Handelssystem-Design, das Problem zu definieren, was das System erreichen wollen. Mit so viele Ideen, Ereignisse, Umstände und Anpassungen, die in der Systementwicklung auftreten, haben Sie, um Ihre Ziele haben Kristall klar im Kopf. Wenn Sie nicht wissen, wohin du gehst, dann ist jede alte Straße tun wird. " "Ziele geben Ihnen die Grundlage für die Auswahl und Priorisierung von Maßnahmen. Dies soll nicht heißen, dass die Ziele sind statisch. In der Tat können sie ändern, wie Sie entweder unerwartete Einschränkungen oder Vorteile zu entdecken in Ihrem System, wie es reift. Aber bevor Sie beginnen müssen Sie eine erste Reihe von Zielen und Zielsetzungen haben, Sie zu führen. " Kalibrierung: "Nachdem das System installiert und betriebsbereit ist, ein Teil des Prozesses der Kalibrierung des Systems wird überprüft, ob die Ziele der Person oder Organisation, die Sie geworden sind, passen immer noch. Das ist eine sehr aufregende Teil der System-Design. Ich kann nicht sagen, wie oft ich war Teil einer Design-Team, die mit einer begrenzten Anzahl von Zielen gestartet und in der "Imagineering" Phase entdeckt, dass durch die Anpassung unserer Sehenswürdigkeiten in der wir in der Lage, weit mehr für viel weniger zu erreichen. Aber, Sie haben irgendwo beginnen. Wenn Sie nicht mit den Zielen starten, werden Sie Ihre Räder drehen. " Ich stellte diese Frage zu Ken: "Dieser Abschnitt ist kritisch. Wie wissen Sie, ob Ihr System funktioniert oder nicht? Was sind Ihre Performance-Benchmarks? Was sind Ihre Kriterien für die wissen, dass Ihr System nicht funktioniert? Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Kriterien erfüllt sind? Finden Sie alles, Schrott oder einfach nur Position Sizing Anpassungen? All diese Fragen sind entscheidend für die Entwicklung und den Betrieb ein gutes Handelssystem. Wie man Entscheidungen im System vornehmen Hier ist, was Ken sagte über dieses zentrale Thema: "Wenn Sie nicht herausfinden, wie Sie Entscheidungen vor der Zeit zu machen, dann werden Sie sicherlich haben, um es klären, zum Zeitpunkt der ersten schwierigen Entscheidung. Wenn Sie Entscheidungen vor Ort zu machen, ohne Richtlinien, haben Sie zwei Probleme: 1), herauszufinden, was zu tun ist und 2), wie es geht. Und diese Probleme müssen unter großem Stress und begrenzte Zeit konfrontiert werden. Es ist besser, in aller Ruhe zu klären den Entscheidungsprozess vor der Zeit, so dass der Entscheidungsmechanismus ist vor der Hand vereinbart. " "In der Armee, keinen Plan in der Regel überlebt den ersten Kontakt mit dem Feind, und so unser Ziel bei der Planung ist es, eine Reihe von Alternativen, die zu einer Reihe von Szenarien anwenden können zu entwickeln. Durch Probe und Analyse, wir wissen, welche Strategie am besten für einen gegebenen Satz von Bedingungen. Das Ziel der Strategie-Entwicklung ist es, die Entscheider mit einem Menü von Optionen, die robust genug, um eine breite Palette von Eventualitäten abzudecken sind bieten. " "In der Regel Systementwicklung, dann suchen wir robuste, einfache Pläne, die ein breites Spektrum von Bedingungen abdecken kann. Wenn Sie vorplanen wie diese, Sie nicht versuchen, die Welt zu zwingen, um Ihren Plan anzupassen. Wenn Sie in der Liebe mit einer Strategie und emotional in die es egal, was der Markt oder die Welt sagt arbeiten investiert, verlieren Sie die Fähigkeit, sich anzupassen und zu lernen. " "Ein Beispiel aus der Praxis für ein Handelssystem könnte ein Händler, der seinen eigentlichen Handelsperformance jeden Monat gegenüber dem berechneten System Erwartung zu überprüfen und festzustellen, die statistische Signifikanz der Veränderung entscheidet, sein. Er könnte entscheiden, dass jedes Ergebnis größer als ein oder zwei Standardabweichungen ist ein Signal, um den Handel zu stoppen und kalibrieren Sie das System oder bestätigen die Gültigkeit des Handelsmodells und die zugrunde liegenden Annahmen. Wenn die tatsächliche Erwartung liegt in der Nähe der vorhergesagten Erwartung, dann weiß der Händler, er ist am Ziel. In modernen Fertigungsanlagen wird dieses Konzept als "Statistical Process Control". "Es ermöglicht die Systemsteuerung, wann die Produktionsmaschinen sind außerhalb der Toleranz treiben und eine Verschlechterung der Qualität der Ausgabe zu dem Punkt, wo die Linie angehalten wird und die Maschinen umgerüstet werden." Ich fragte Ken darüber, wie sein Rat gilt im Hinblick auf die Tatsache, dass viele Handelssysteme automatisiert. Hier ist, wie er antwortete: "Es ist ein generelles Problem des Informationszeitalters, die uns mit einer breiten Palette von automatisierten Entscheidungsunterstützungssysteme, die große Datenmengen zusammenstellen können, zu analysieren und zu verarbeiten, und stellen uns mit Entscheidungspakete für Maßnahmen auf der Grundlage von Kriterien, die wir angeben, stellt . Ich benutze eine Menge von ihnen. Allerdings ist der Schlüssel, um ihnen zu arbeiten, um sicherzustellen, dass Sie die zugrunde liegende Geschäftsmodell und Systemlogik zu verstehen. Wenn Sie die Dinge automatisch vom Computer zu tun, müssen Sie verstehen, was der Computer Berechnung und Filterung. Ich werde nicht zu verwenden Elektrowerkzeuge, bis ich weiß, wie sie funktionieren, und ich habe ihre Verwendung in Simulationen gemeistert. " "Wenn du die ganze Vorbereitungsarbeit, die Sie in Ihrem System-Design-Workshop, 4 umrissen getan haben und Sie Indikatoren, die Sie die richtigen Signale für die Herstellung Ihrer Trading-Entscheidungen liefern gewählt haben, dann ist das Richtige zu tun, um auf die Signale verlassen, um Ihre Entscheidungen. Periodische Kalibrierung des Systems ist jedoch noch erforderlich, um zu bestätigen, dass Sie die korrekten Signale ausgewählt und, dass Ihre Handlungen korrekt sind. Wenn Sie nicht tun, dass die Arbeit, obwohl haben, kann es sein, dass Sie einfach den neuesten Hot-Anzeige aufgenommen und es verwenden, unabhängig davon, wie angemessen es für Ihr Handelssystem sein. Wenn es wie beworben ausfällt, sind Sie wahrscheinlich, um sie für den nächsten heißen Idee, die entlang kommt Dump. Dann sind Sie nicht Händlers eines Systems, sind Sie nur die Reaktion auf Werbung. " 1. Wir haben zwei Newsletter zurück Fragen, in denen wir interviewt Tom Basso für diejenigen unter Ihnen, die gerne mehr wissen. Rufen Sie 919-466-0043 für weitere Informationen. 2. William O'Neil, wie man Geld in Aktien zu machen. New York. McGraw-Hill, 1987. 3. Wir haben eine Audio-Programm auf die Geschäftsplanung für Händler, die Sie durch die Entwicklung eines Geschäftsplans erfolgt. 4. Der Workshop Ken sich bezieht ist das, Wie man ein Winning Handelssystem, das Sie Werkstatt, die wir anbieten, einmal oder zweimal pro Jahr Passend entwickeln. Über den Autor: Handels Coach Dr. Van Tharp K, in der beliebten Buch Market Wizards vorgestellt. ist weithin bekannt für seine meistverkauften Bücher anerkannten berufsständischen Ihr Weg zur finanziellen Freiheit. Super-Trader und seine klassische Peak Performance Fernstudienkurs für Händler und Investoren. Besuchen Sie ihn vantharp für einen freien Handel Simulationsspiel oder für seine kostenlosen wöchentlichen Newsletter anzumelden.
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